Що таке волатильність рубля? Простими словами про курси валют

Останнім часом економічні новини рясніють повідомленнями про волатильності російського рубля. То вона падає до тримісячного мінімуму, то зберігається високою, а то зовсім біржовий курс «скаче як заєць».

Що все це означає і чому відносно новий термін сьогодні згадується все частіше? Давайте розберемося.

Волатильність править бал

Якщо заглянути в матеріали вільної вікіпедії, стає зрозуміло, що волатильність - це фінансовий статистичний показник (в перекладі з англ. мови слово volatility - мінливість) який характеризує мінливість ціни активу (товару, валюти тощо.). Належить до найважливіших інструментів управління фінансовими ризиками і являє собою певну міру за конкретний часовий відрізок.

Якщо сказати простими словами, волатильність - швидкість коливання вартості чого-небудь (різниця між найвищою і найнижчою ціною). Найчастіше при вимірюванні використовуються середньорічні показники, які виражаються в абсолютному (валюті) або відносному (відсотках) значенні від ціни интересуемого активу. Наочно побачити, чому дорівнює мінливість рубля можна з графіка відносини курсу американського долара до російської валюти. Значення в 1-2% вважається низькою волатильністю (буває при стабільній економіці), від 10% високою (Характерна для ринкових коливань курсу, криз).

При складанні економічних прогнозів термін широко використовується нарівні з очікуваними курсами валют і показником тренда (прогнозованим поведінкою ціни). Оскільки статистика - наука в якійсь мірі випадкова, заснована на припущеннях, то статистичні методи використовують в тому числі закони теорії ймовірності. Проте передбачити зміни курсу долара, враховуючи поточні економічні / політичні шокові ситуації в Росії, можна досить достовірно не тільки на найближчий час - добу, тиждень, але і місяці-рік вперед.

Відео: ЧОМУ ЗРОСТАЄ КУРС біткоіни | BITCOIN $ 1855 | Волатильність біткоіни | BITCOIN MARKET CUP

Види волатильності:

• історична - минуле зміна прибутковості курсу за певний (історичний) проміжок часу. Визначається на основі наявних статистичних курсових даних валют. Допомагає трейдерам в оцінці можливих майбутніх ризиків, складанні торгового плану, визначенні сприятливих періодів для успішної торгівлі.
• очікувана - відображає розрахункові показники вартості валюти, виходячи з базових поточних значень і існуючих ризиків. Брати до уваги потрібно також ліквідність ринку, політичні, економічні фактори, активність торгівлі (пропозиція / попит), важливі події / рішення в державі.
• очікувана історична - історія прогнозів очікуваної волатильності за аналізований часовий період.

Відео: Секрети хеджування

Для аналітиків представляє інтерес волатильність ринків, товарів (від нафти і дорогоцінних металів до одягу, продовольства), цінних паперів (облігацій, акцій боргових зобов`язань), валют. У розрахунках фіксуються дані торгів на біржах, між організаціями, через посередників і іншими способами.

Мінливість вартості / ціни несе в собі можливі ризики негативних наслідків. Це зачіпає найширші сфери - від фінансових ринків до ринку активів і рівня забезпечення продовольчими запасами населення країни. Наслідки нагадують ефект доміно - високий рівень волатильності може привести до краху міжнародних ринків, обвалу бірж. На валютному ринку спостерігається нестабільність курсу. Різко міняються ціни змушують потенційних споживачів зменшити витрати, що впливає на зменшення прибутку торгових компаній. А скачки ціна на продовольство ведуть до продуктових криз, голоду і убогості.

Відео: Що таке біткоіни? Простими словамі🥂 Від блондінкі💃🏽 Про Майнінг, Грефа і бакси👯

Що значить волатильність рубля

Говорячи про мінливість ціни рубля, до уваги береться друга парна валюта - найчастіше, американський долар або євро. високі коливання рівня амплітуди означають відсутність стабільного ринку і погано прогнозовані ситуації. зниження показника, навпаки, говорить про стабільність економіки, відсутності кризових процесів. Занадто дорогою рубль по відношенню до котирувань нафти негативно впливає на доходи бюджету РФ від нафтового експорту, вираженого в євро і доларах. При різкому зниженні світової ціни на нафту рубль втрачає свій «імунітет» і починає здавати позиції.

Відео: Інвестиції в ethereum (ефіріум) перспектива зростання курсу

Основні фактори, що впливають на волатильність рубля:

• Зміни ключових процентних ставок регулятора ЦБ і застосовується їм політика комплексних заходів.
• Ступінь кредитних ризиків країни.
• Загальносвітова і внутрішня політична / геополітична ситуація.
• Введення економічних протиросійського санкцій і залежність від експорту.
• Вартість «чорного золота» на міжнародних ринках.
• Спекуляції / маніпуляції на біржах.
• Скорочення фонду резервів.
• Відтік капіталів.

Для розрахунку показника потрібно:

• Скласти максимальне і мінімальне значення курсу рубля по відношенню до інтересуемой валюті, розділити навпіл. Виходить якась середня величина.
• Потім з максимального значення віднімається мінімальне, цифра також ділиться на 2.
• Обчислений результат порівнюється із середньою величиною і показує абсолютну амплітуду відхилення (волатильність) валюти.

Прогнози 2016 року

Зараз всі аналітики гадають, що чекає світовий ринок нафти і російську економіку далі. В умовах загострення ситуації на Близькому Сході і стратегії Саудівської Аравії по вигнанню конкурентів з нафтового ринку не варто сподіватися на істотне поліпшення динаміки котирувань.

• ЦБ Росії планує продовжувати впровадження заходів щодо пом`якшення кредитно-грошової політики, включаючи захист плаваючого курсу і укрупнення резервів.
• Експерти компанії «Альпарі» озвучують збереження курсу рубля на наблюдающемся сьогодні рівні. Інфляція очікується на рівні 12-13% (на продукти до 16%).
• Дефіцит бюджету очікується не вище 3% загального ВВП РФ.

Найскладнішим стануть січень-травень 2016 року, після чого російський рубль буде помірно стабілізуватися на тлі поліпшення зовнішньоекономічних умов і кредитно-грошових відносин.

Що таке волатильність рубля? Простими словами про курси валют